PETALING JAYA: Syarikat pembinaan gergasi Sunway Bhd telah mencadangkan untuk mengambil alih pesaingnya, IJM Corp Bhd, dalam perjanjian tunai dan saham mega bernilai lebih RM11 bilion.
Dalam pemfailan pertukarannya hari ini, Sunway berkata ia telah menyampaikan notis tawaran pengambilalihan sukarela bersyaratnya kepada Lembaga Pengarah IJM untuk mengambil alih semua 3.5 bilion saham IJM pada harga RM3.15 sesaham.
Ia berkata harga tawaran akan dipenuhi melalui tunai (10%) dan baki 90% dalam bentuk saham Sunway baharu pada harga terbitan RM5.65 setiap satu.
Sunway dikawal oleh pengasas dan pengerusinya, Jeffrey Cheah, 80, yang memegang 0.5% kepentingan langsung dan 60% kepentingan tidak langsung dalam kumpulan itu.
Dengan mengandaikan penerimaan penuh tawaran itu, jumlah pertimbangan akan terdiri daripada kira-kira RM1.1 bilion tunai dan terbitan 1.76 bilion saham Sunway bernilai kira-kira RM9.94 bilion.
Harga tawaran mewakili premium sebanyak 14.55% daripada harga penutupan saham IJM iaitu RM2.75 sesaham pada hari Jumaat, yang menilai kumpulan itu pada RM10 bilion.
Harga tersebut juga merupakan premium 26.91% daripada harga pasaran purata berwajaran volum tiga bulannya iaitu RM2.48 sesaham.
Dagangan saham IJM dan Sunway telah digantung hari ini untuk pengumuman tersebut. Harga saham Sunway ditutup pada RM5.60 pada hari Jumaat, memberikannya permodalan pasaran sebanyak RM38.1 bilion.
Tawaran ini bersyarat dengan Sunway menerima penerimaan lebih daripada 50% saham undian IJM menjelang tarikh penutupan.
Sekiranya IJM gagal memenuhi keperluan tebaran pegangan saham awam Bursa Malaysia Securities sebanyak 25% susulan tawaran tersebut, Sunway berkata ia tidak berhasrat untuk menangani sebarang kekurangan dan mungkin berusaha untuk menyahsenarai IJM.
Sunway berkata ia berhasrat untuk meneruskan perniagaan sedia ada IJM, dengan syarikat itu dikekalkan sebagai anak syarikat berasingan dalam Kumpulan Sunway.
Ia berkata tawaran yang dicadangkan itu dijangka akan “menggabungkan kekuatan dan keupayaan Sunway dan IJM”.
“Memandangkan keadaan makroekonomi semasa, sudah tiba masanya untuk pemain industri bekerjasama melalui perkongsian sumber dan keupayaan dengan tujuan untuk memperkukuh prestasi dan kemampanan operasi,” kata Sunway.
Ia menambah perjanjian itu akan mewujudkan kumpulan hartanah dan pembinaan yang lebih besar di Malaysia, meletakkan Sunway sebagai “juara kebangsaan” dengan skala serantau.
Pengambilalihan ini dijangka akan mensinergikan portfolio infrastruktur berat IJM yang merangkumi pelabuhan, lebuh raya dan ladang dengan portfolio Sunway yang pelbagai yang turut merangkumi penjagaan kesihatan, pendidikan dan peruncitan.
Penggabungan berskala besar antara kumpulan hartanah dan pembinaan Malaysia agak jarang berlaku. Pada tahun 2010, UEM Land Holdings, yang disokong oleh dana berdaulat Khazanah Nasional, melancarkan pengambilalihan hampir RM1.4 bilion kumpulan hartanah Sunrise, satu perjanjian yang diselesaikan pada tahun 2011 yang mewujudkan UEM Sunrise.
